Sem contraproposta da Netflix, Paramount encaminha fusão com a Warner

Em uma manobra que pegou o mercado de surpresa, a Warner Bros. Discovery rescindiu seu pré-acordo com a Netflix para selar uma fusão definitiva com a Paramount Skydance. A decisão ocorre apenas três dias após a última investida da Skydance, apresentada na terça-feira (26). O acordo foi firmado na manhã desta sexta-feira (27), consolidando uma das maiores reestruturações da indústria do entretenimento na década, conforme confirmado oficialmente pelas assessorias de ambas as gigantes.

Enquanto a negociação anterior com a Netflix focava nos ativos da Warner Bros. e HBO Max por US$ 83 bilhões, a Paramount elevou o patamar da disputa. A nova oferta saltou para US$ 111 bilhões, garantindo não apenas os estúdios e o streaming, mas a totalidade da WBD, incluindo seus canais de TV por assinatura.

A Netflix informou que recebeu da Paramount Skydance o pagamento de US$ 2,8 bilhões referente à taxa de rescisão do acordo de aquisição da Warner Bros. Discovery.

De acordo com documento enviado à SEC, a Warner Bros. Discovery “notificou a Netflix de que rescindiu o Acordo de Fusão” de acordo com seus termos para celebrar um Acordo e Plano de Fusão com a PSKY, em relação a essa “Proposta Superior da Empresa”. Com a rescisão, a Paramount Skydance efetuou o pagamento da multa prevista no contrato anterior.

A Netflix relatou em comunicado o motivo da sua desistência na compra:

“A transação que negociamos teria gerado valor aos acionistas, com um caminho claro para aprovação regulatória. No entanto, sempre fomos disciplinados e, ao preço necessário para igualar a oferta mais recente da Paramount Skydance, o negócio deixa de ser financeiramente atrativo. Por isso, estamos recusando igualar a proposta da Paramount Skydance.”

“A Warner Bros. é uma organização de classe mundial, e queremos agradecer a David Zaslav, Gunnar Wiedenfels, Bruce Campbell, Brad Singer e ao conselho da WBD por conduzirem um processo justo e rigoroso. Acreditamos que teríamos sido bons guardiões das marcas icônicas da Warner Bros. e que nosso acordo teria fortalecido a indústria do entretenimento, além de preservar e criar mais empregos na produção nos Estados Unidos. No entanto, essa transação sempre foi algo ‘desejável’ pelo preço certo, não algo ‘indispensável’ a qualquer custo.”

“O negócio da Netflix é saudável, forte e está crescendo organicamente, impulsionado por nosso portfólio de conteúdos e por um serviço de streaming líder de mercado. Neste ano, investiremos aproximadamente US$ 20 bilhões em filmes e séries de alta qualidade e ampliaremos nossa oferta de entretenimento. Em linha com nossa política de alocação de capital, também retomaremos nosso programa de recompra de ações.

Continuaremos a fazer o que fazemos há mais de 20 anos como empresa de capital aberto: encantar nossos assinantes, expandir nosso negócio com rentabilidade e gerar valor de longo prazo para os acionistas”.